中联重科签下海外租赁业务第一单计划定向增资14亿元增资融资租赁子公司
更新日期 2009-9-24 16:41:52
来源:证券日报 记者 李健君 长沙报道
近日,澳大利亚一位建筑商与中联重科融资租赁(澳大利亚)有限公司签订了融资租赁合同,合同金额约70多万澳元。中联重科向对方交付了其需要的43米泵车。
据了解,这是3月份中联重科孙公司中联重科融资租赁(澳大利亚)有限公司成立以来所签的的一笔合同,也是中联重科在海外拿下在的第一笔融资租赁业务,也是中国机械企业在海外签下的第一单设备租赁业务。
5月15日,在长沙喜来登大酒店,中联重科总裁助理兼融资租赁事业部总经理万钧对《证券日报》记者称,这笔业务只是“牛刀小试”,目前第二笔130万澳元的合同正在做“细节的梳理”。
国际市场流动性紧缩加剧
中联重科试水海外融资租赁
尽管合同金额并不大,但是在以前,中联重科如果要向客户提供融资租赁服务必须通过当地第三方公司。
按照惯例,这位澳大利亚布里斯班的建筑商会去找当地中联重科的代理商,而代理商则会去找当地的融资租赁公司,双方联手向这位商人提供服务,促成这笔生意。
然而,当下受金融危机的影响,流动性紧缩加剧,使得当地的融资租赁公司陷于困境,眼看着这单买卖就要错过了。而今年3月刚刚成立的中联重科融资租赁(澳大利亚)有限公司改变了这一传统的交易流程。从而出现了本文开头的一幕。
万钧认为,这是来自中国本土的融资租赁公司在海外签订的第一笔融资租赁合同,标志着中国企业开始通过融资租赁方式向深受金融危机影响的西方发达国家市场注入流动性。
国际市场中工程机械绝大部分是通过融资租赁方式销售的,中联重科在推行国际化战略时,尤其是去年收购意大利CIFA公司后,利用目标市场国的独立第三方融资租赁公司时,颇有“受制于人”之感。
由于中联重科品牌在国际范围内知名度和市场保有量远低于CAT、大象、特雷克斯等传统一线品牌,当地的融资租赁公司对中联设备的余值无从判断,而余值是融资租赁方案设计和定价的关键因素,这就导致独立第三方融资租赁公司要么拒绝向中联设备提供融资租赁服务,要么要价较高,而金融危机也导致了海外的融资租赁公司收缩了业务。这就使得中联的信用销售处于不利的竞争地位。
“银行信用体系高,低成本融资;丰富的市场判断能力;营销网络健全,可以实现交叉销售。”万钧列举了中联在海内外设立自己的融资租赁公司的三大优势,认为在西方国家受金融危机冲击,市场流动性奇紧的情况下,在各主要目标国建立自己的融资租赁公司“迫在眉睫”。这将利用中联在大中华区强大的融资能力和中国金融系统丰沛的流动性,为中联产品在海外的销售提供强大的金融支持,成为中联重科国际化进程的重要助推器。
万钧认为,“融资租赁是促进销售的创新金融工具。”融资租赁尤其是厂商系的融资租赁,可以为客户提供较银行更具灵活性,更定制化的金融服务,例如匹配客户现金流,施工期,项目进度等。
这种高度定制化的金融服务可以较强的刺激销售,中联重科在2008年,仅仅在谨慎开始尝试融资租赁后的第二年,通过融资租赁销售的产品总额就达到约24亿,占全部销售总额的约18%,体现6000万元的利润。
计划募资14亿元
增资公司融资租赁业务
今年3月,中联重科通过全资子公司中联重科(香港)控股有限公司的全资子公司中联重科租赁(香港)有限公司,出资8000万美元设立中联重科融资租赁(中国)有限公司,负责中国大陆地区融资租赁业务。
与此同时,针对中联重科各海外目标市场,中联重科租赁(香港)有限公司出资成立了中联重科融资租赁(澳大利亚)有限公司、中联重科融资租赁(俄罗斯)有限公司,并紧锣密鼓地在意大利、印度、巴西、南非等国筹建融资租赁公司。
4月21日,中联重科推出了预计募资56亿元的非公开增发预案,其中融资租赁全球服务体系建设14亿元,用于对中联重科租赁(香港)有限公司增资。
万钧指出,香港作为全球重要的金融中心,可以为融资租赁公司未来的运营提供多种货币,较低成本的资金,而且也便于安排消除货币错配风险所需的对冲交易。未来中联重科租赁(香港)有限公司作为中联重科融资租赁业务的投资总部和合并报表的主体,而中联目前融资租赁运营主体——北京中联新兴建设机械租赁有限公司将逐步淡出。
万钧指出,工程机械产品单值高,通用性强,再流通容易,而且基本无需固着在建筑物上,较易于回收,这些特质使其适用于融资租赁这种以保留物权为保证措施的融资方式。
“融资租赁也是重要的利润来源和平滑经济周期的工具。”万钧认为。
据记者了解,融资租赁公司的利润来源第一是利差,即从银行或其它金融机构以租赁资产为支持的ABF融资成本与向客户收取利息之间的差额,银行或其它金融机构基于对融资租赁公司对租赁资产管理和风险控制的能力而愿意向其提供较低成本的资金;第二是管理费,相当于银行的中间业务收入,第三是设备回收后产生的再处置溢价收入,第四是其它收入,如罚息、无息保证金、保险代理等。
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